黃金的歷史 (3) : 1980-2000 美國以衍生工具力壓金價（黃金的低潮期）

黃金泡沫破裂後，陷入20年的熊市。這20年期間，通脹率雖然漲了6倍，可是被美國銀行家圍打的黃金，仍維持在300至500美元範圍內起伏。能有此效果，有乃以下六招：

1）黃金租賃1968年黃金總庫與巿場黃金價格對抗，最後慘敗收場，此後國際銀行家就盡量避免用黃金實物來對抗龐大的市場。於是開發新的組合拳戰術打擊金價。他們將中央銀行倉庫裡沒有任何利息收入的黃金，「租賃」給「貴金屬銀行」，而負責貴金屬銀行的當然就是華爾街專打壓金價的JP摩根之流。貴金屬銀行以超低利息，每年向中央銀行「租賃」的黃金數量約四百至五百噸，然後在黃金市場出售，所得資金就去購買美國國債，賺取二者的利息差價。這就是所謂的「黃金套利交易」能否玩下去的關鍵在於金價不能上漲。

華爾街雖然每年租借中央銀行的400至500噸黃金投入巿場打壓金價，不過尚須多一層保險，以免金價上漲導致得賠錢從巿場購黃金還給中央銀行。因為那些在市場出售的黃金大多用於金飾打造和其他工業用途，顯然是回不來了。所以須掌握黃金來源，從金礦公司下手。

2）金礦公司的金融對冲

照理說，金礦公司不會打壓黃金價格，因為這是他們的生財工具。可是許多金礦公司的高層管理對金本位制的歷史瞭解很少。在美國銀行家有系統通過媒體和教育的洗腦下，他們印象中的金本位制是一個失敗的制度，跟不上時代的體系。華爾街向金礦公司反覆灌輸黃金價格長期必然走低的「歷史必然」，只有現在鎖定未來的出售價格才能避免將來的損失。另外，銀行還提供約四%的超低息貸款，供金礦公司繼續勘探和開發更多的黃金，愈多黄金被開採出來就愈有利打壓金價。

黃金20年熊市期間給了金價長期趨勢必然下跌的「事實證據」，與其等到將來減價出售，還不如現在就把未來尚在地下等待開採的黃金產量賣個好價錢，這叫做「黃金遠期合約」。華爾街又不斷推出新的衍生產品，比如延交現貨合同、條件遠期合約，變量遠期合約、德爾塔對沖和各種期權合約。金礦公司盲目追隨趨勢，紛紛「透支」地下可能的儲量，折算成現有產量進行「預售」，金礦公司變成靠金融衍生產品而非生產黃金賺錢。當時幾乎沒有一家金礦公司希望看看見黃金價格上漲，因為這會讓它們「對沖」的金融衍生產品賠錢。在投資銀行的推波助瀾之下，金礦公司陷入前所未有的金融投機活動之中，成了打壓金價的幫兇，華爾街於是以低價購買金礦公司未開採的黃金，以便還回給中央銀行。

3) 無劵放空

在期貨交易上，美國銀行家控制的美國商品期貨交易委員會和倫敦黃金交易所，也制定了有利於打壓金銀價格的規則，如果你觀察這些交易所的黃金的淡倉，只要金價出現上漲，就會有龐大空軍如影隨行，金價上漲愈多，空單愈高，甚至控制了大部分的成交量，直到金價重挫才會減少。而這些空單主要來自幾家華爾街大銀行，可見銀行家是如何對金銀趕盡殺絕。國際銀行家用裸賣空的手法，賣出他們本身沒有的黃金，且賣空量遠超出黃金的產量。

4) 國際推廣美元為儲備

歐美各國的中央銀行本來就是黃金價格最大的打壓者。中央銀行本來就是銀行壟斷聨盟，目的是為了擴大通脹而成立的，而黄金則是限制通脹的工具，所以由中央銀行保管黃金，就如同讓黃鼠狼看管雞籠。中央銀行成為了黃金的淨賣家，媒體也鼓勵中央銀行銷售黃金，認為此擧是「明智且早就該實施的政策」。

5）媒體傳播黃金無用論

20世紀80年代，各方媒體不斷宣揚「黃金無用論」，並取得了輿論制高點。在媒體資訊的洗腦下，人們普遍相信「貨幣等於紙幣等於美元」，任何質疑這個等式的言論都備受排擠，淪為邊緣觀點。

6）制定利於打壓黃金價格的交易規則

世界銀行和國際貨幣基金在美國控制下，將法定貨幣體系推廣和複製到全世界。1992年，瑞士加入國際貨幣基金組織，但加入條件是不允許和黃金有任何貨幣關連，可是瑞士卻有高達40%的黃金準備。經過幾年調整，最終在1996年，瑞士徹底切斷了和黃金的貨幣聯繫，地球上最後一個金本位制國家也倒下了。