自Nvidia 一拆十後引發其股價升浪後,我已不斷行文說Nvidia 不行了;當然,我這個看法,當時被很多人質疑,甚至指罵;然而,直至這一刻,我是對的。
我之所以不看好Nvidia ,是因為我認為老黃的商業模式開始出問題,如果你細心留意他的行徑,多少有點模仿Steve Jobs ;其實,科技產業的主事人,通通都有意無意在仿效這位科技界教主,但東施效顰,反弄得自己狼狽。
芯片不同手機,後者針對下游終極用家,講求營銷、形象和格調,若你能像Steve Jobs 般成功建立產品市場形象和那份使用優越感,消費者多多錢也很埋單,就當奢侈品般消費咯;畢竟,買部手機可用上多年,不是月月有成本,稍稍富庶的人也樂於入手。
但上游芯片就不同,老黃不斷追求產品的卓越,徬彿如在製做high end 消費品般,以為可以「貴有貴賣」;但生產就是生產,消費就是消費,於前者而言,你要各科技大企每月持續支付高昂的芯片建置成本,他們真會計數的。大佬!有無用家肯比錢買AI 服務先,如果無,即使你Nvidia 的芯片效能月月趨勁,但卻愈來愈貴,教人點幫襯呀!
你見下游openAI 由免費服務模式轉為收費模式,何其吃力就知!我也有用openAI 的 收費API 的,由於服務以token 為單位收錢,好似的士咪錶咁收錢,多用多付,我少不免都不用這些API ,若考慮到其他AI 免費服務可取替,我梗唔用啦!厭錢腥咩!真係唔係迫到最後都唔用!我相信所有用家也有我這種消費心態。亦因如此,openAI 注資已漸有困難,而其高管亦紛紛跳船走人,就知乜事。
openAI 無錢賺,點同Nvidia 買更貴既芯片呢!
我看好AMD ,是因它出的AI芯片,性價比較高,讓下游企業入手有較大的商業生存空間,共贏性較高,長遠而言其產品會更有市場。
近一季,你已見,每當Nvidia 股價升,AMD 的升幅就更大;Nvidia 股價跌,AMD 跌幅卻較少,看來,市場的看法跟我趨一致。