按揭P + %終於要來 —— 銀行每注按揭貸款非常斤斤計較

2024 年 6 月 14 日 | 千語德財

我開始對物業投資有意識,是始於02年;換言之,我亦未曾經歷過上世紀九十年末期按揭貸款息口處於P+%之階段。廿多年來,我跟年青一代想法一樣,認為P-%是理所當然的事。

當然,世事無絕對,我知道,P+%早晚也重現!

更當然,世事往往由一個極端走向另一個極端,既然上世紀銀行按揭息口可以高到去10釐,而本世紀又可以低至1釐幾,它就可以再重回10釐。

只要銀行同業間資金恆常地緊絀起來,傳說中的P +%就會出現。

要來終於要來。這段日子,外流資金多了,香港銀行同業間再不像以前般經常水浸,隔夜同業拆息亦步近5釐,銀行對長期的按揭貸款,開始要求更高的回報。

市傳中銀香港就納米樓按揭批出最優惠利率加1厘(P+1厘)的封頂息,若與一般按揭計劃封頂息P-1.75厘計,申請納米樓按揭的客戶要比多2.75厘,好恐怖,每月隨時供多三四成!

銀行故然不會一刀切,都會睇個申請按揭既單位納米成點,但我的重點是:未來日子,難有外來資金注入香港,反之,流出居多,銀行同業的資金只會愈發緊張,而我認為美國大選後誓必牽起新一浪加息潮,明年P+%所應用的物業,種類只會愈來愈廣泛,這對樓價又添一個不利因素。

如無意外,納米樓樓價又要調整得再深一些。明年一旦P+%再擴散開來,將構成普遍樓價額外下跌一成的主因。

寫此文時,金管局已祭出措施舒緩客戶申請較高成數按揭的難度,看來,政府已意識到另一波物業崩盤危機,已悄悄來到。